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窝轮的最后交易日和结算程序

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窝轮的最后交易日和结算程序

到期日与最后交易日

每一只窝轮都有预定的到期日,但投资者须留意在香港市场上的窝轮于到期日前设有最后交易日,过了最后交易日后便停止买卖。最后交易日与到期日之间须有 3 个交收日,即是由到期日之前的第4个交收日便是最后交易日。

窝轮结算程序

发行商会于窝轮到期日自动计算现金结算金额,若窝轮在到期日为价内,有关结算金额大约于到期日后第三个交收日存入窝轮持有人的证券户口,投资者毋须作出任何指示。现时市场上的窝轮都是欧式以及现金结算,即是必须于到期才能结算,并且行使时不涉及股票交收。

结算金额

计算结算金额的方法如下:

认购证计算结算金额的方法 认沽证计算结算金额的方法

投资者宜留意指数窝轮与个股窝轮的结算价的方式有所不同。

指数窝轮结算价:以在香港期货交易所买卖与该窝轮相同到期月份的指数期货合约的最终结算价计算。如遇上因天气而停市等特殊情况的处理,可参阅窝轮上市文件(http://www.gswarrants.com.hk/home/hkexdoc/ch/Warrant/gs/pdf/201703141922340.PDF)或向发行人查询。

个股窝轮结算价:窝轮到期日前(不包括该日) 5个交易日相关资产收市价的平均数。如遇上企业行动或因天气而停市等特殊情况的处理,可参阅窝轮上市文件或向发行人查询。

为方便投资者,窝轮到期后投资者可在本网站的「窝轮到期结算价值」工具(http://www.gswarrants.com.hk/cgi/warrant/product_warrant.cgi?rank=settlement)查阅每股结算金额。

窝轮到期结算价值工具

「窝轮到期结算价值」工具